W jakim środowisku jest rynek, odczytane z krzywej terminowej VIX. Bieżący poziom implikowanej zmienności, kształt krzywej i cena ochrony przed krachem, każde odniesione do własnej historii od 1990 roku. Odczyt reżimu, nie sygnał kierunkowy: pokazuje, ile stresu jest wycenione i gdzie.
Na dzień 15 lip 2026 · percentyle od 2 sty 1990 · źródło: CBOE
Krzywa terminowaStosunek 3M / spot 1.21
15.7contango
Krzywa jest w stanie contango: kontrakt bliższy leży poniżej dalszego, gdy jest spokojnie (contango), a powyżej, gdy rynek wycenia stres teraz (backwardation).
MiaraPercentyl od 1990Poziom
VIX 9-dniowy12.06
VIX (30-dniowy)15.6737 pctl
VIX 3-miesięczny18.91
VIX 6-miesięczny21.23
VVIX (zmienność zmienności)vol of vol91.8553 pctl
CBOE SKEWcena ogona148.5196 pctl
Jak to czytamy: poziomy VIX tabelaryzują krzywą terminową; VVIX wycenia zmienność zmienności; SKEW wycenia popyt na ochronę przed krachem. Percentyle odnoszą każde do pełnej historii. Wysoki SKEW przy niskim VIX to spokój na powierzchni i płacenie za ogon pod spodem.
