Yuri Gripas for the European Commission · CC BY 4.0 (edited)Fundusze lewarowane powiększyły już rekordową krótką pozycję w 2-letnich obligacjach skarbowych USA w tygodniu zakończonym 6 października, mimo że kontrakty terminowe na stopę fed funds wyceniają dodatkowe 67 punktów bazowych zacieśnienia w ciągu 12 miesięcy. To kombinacja, która naraża pozycję na stratę, jeśli rentowność na rynku kasowym załamie się pierwsza.
ctj71081 · CC BY 2.0 (edited)Spread kredytowy high-yield znajduje się blisko górnej granicy swojego rocznego zakresu, podczas gdy gorące dane o cenach producenckich przesuwają wycenianą ścieżkę polityki Fedu wyżej. To połączenie pozostawia aktywa ryzykowne oparte na dwóch filarach, które ciągną w przeciwnych kierunkach.
15 października
corno.fulgur75 · CC BY 2.0 (edited)Wrześniowa inflacja wzrosła do 4,1%, powyżej górnej granicy pasma odchyleń NBP wynoszącej 3,5%, podczas gdy WIG-BANKI spadł 1,03% w dniu 14 października 2026, co pozostawia wrażliwe na stopy banki wyceniające mniejsze przekonanie co do jastrzębiego zwrotu, niż sugerowałby sam odczyt.
15 październikaPorównanie oczekiwanej zmienności S&P 500 pokazuje, jak rynek różnicuje ryzyko w czasie. Poziom indeksu nie wskazuje kierunku przyszłej zmiany cen.
Odczyty i sposób interpretacji →Kreska oznacza brak odczytu z podanej daty.
Wyświetlono 9 publikacji
Spread wysokodochodowy znajduje się na 91. percentylu własnego roku i wciąż przyspiesza, potwierdzając odczyt napięcia kredytowego, który Hawk Thorne zasygnalizował 12 października, nawet gdy rentowności skarbowe utrzymują się blisko rocznego ekstremum.
WIG-BANKI zyskał 2,13% 12 października 2026 r., mimo że Fitch podniósł prognozę deficytu na 2027 rok do 7,1% PKB, co pozostawia dwa odrębne pytania, o ścieżkę stóp i o ryzyko fiskalne, które rozstrzygną tylko różne dowody.
Ropa WTI zyskała 4,69% w ciągu pięciu sesji, mimo że pozycja długa netto funduszy zarządzających znajduje się na 99,4. percentylu swojego trzyletniego zakresu, co teraz zderza się z wyraźnie obniżoną prognozą popytu OPEC na 2026 rok.
The 10-year Treasury yield is at the 96.8th percentile of its own year and the rate-futures curve prices a firmer policy path, even as the regime read calls credit stress the dominant driver.
WIG20 zyskał 2,48% w ciągu pięciu sesji, mimo że świeże dane o cenach detalicznych i umacniający się USD/PLN wskazują na ryzyko inflacyjne, którego marcowa projekcja NBP nie uwzględniła w pełni.
Spekulanci ograniczyli krótkie pozycje w kontraktach Nasdaq Mini futures w tygodniu do 22 września, tuż w momencie, gdy cięcia w łańcuchu dostaw Apple'a i wyprzedaż chińskich producentów chipów uderzyły w nastroje, pozostawiając indeks Composite blisko 20-dniowego maksimum na kurczącym się, zatłoczonym shorcie.
WIG-BANKI spadł o 3,05% 8 października 2026 r., podczas gdy EUR/PLN utrzymywał się blisko 4,3771, co pozwala wciąż odczytywać wyprzedaż jako specyficzną dla banków, nie jako przecenę ryzyka Polski.
Fundusze lewarowane zredukowały krótką pozycję na 2-letnich papierach skarbowych o 186 853 kontrakty, mimo że rentowność utrzymała się powyżej poziomu 4,60%, który Hawk Thorne wskazał jako warunek falsyfikujący. Pozostawia to wciąż rekordowo rozciągniętą pozycję narażoną na mocniejszą ścieżkę Fed.
EUR/PLN wzrósł o 0,28%, a USD/PLN o 0,77% od początku sesji 8 października 2026, choć 2,41-procentowy spadek WIG-BANKI 7 października już wyglądał jak najsłabsza sesja w regionie.
