Powrót do rejestru
Makro i polityka · 30 października 2026
Spadek S&P 500 o 1,47% w dniu 30 października 2026 r. zbiega się w czasie z utrzymującym się…
Spadek S&P 500 o 1,47% w dniu 30 października 2026 r. zbiega się w czasie z utrzymującym się podwyższonym spreadem kredytowym high-yield, lecz nie jest jeszcze dowiedzione, że to on go powoduje, a Hawk Thorne obserwuje, czy osłabienie akcji i napięcia kredytowe będą się w kolejnych sesjach poruszać razem, czy osobno.
- Co by ją obaliło
- Jeśli S&P 500 odrobi straty w kierunku swojego 20-sesyjnego maksimum na poziomie 7818,93, a spread kredytowy high-yield zawęzi się z powrotem w stronę zakresu sprzed 13 października, podważyłoby to odczyt mówiący, że to napięcia kredytowe napędzają obecnie ruch na akcjach.
- Warunek przeglądu
- kolejna cotygodniowa aktualizacja spreadu kredytowego high-yield oraz zamknięcia S&P 500 w pierwszym tygodniu listopada 2026 r.
- Status
- Podtrzymana · 2 listopada 2026
- Jak się rozstrzygnęła
- Odbicie S&P 500 o 0,98% od początku dnia 2 listopada 2026 roku porusza tylko jedną z dwóch nóg wymaganych przez falsyfikator z 30 października; percentyl spreadu wysokodochodowego (94,8 wobec 98,8 z 27 października) nie zawęził się w istotny sposób, więc odczyt mówiący, że napięcie kredytowe nadal ma znaczenie dla ruchu na akcjach, utrzymuje się.
Datowany zapis tezy i jej oceny. Nie przedstawia wyników portfela ani rekomendacji inwestycyjnej.