FX i stopy · 22 października 2026

91-percentylowa pozycja krótka funduszy lewarowanych w rentowności 2-letnich obligacji skarbowych…

91-percentylowa pozycja krótka funduszy lewarowanych w rentowności 2-letnich obligacji skarbowych USA to zakład na wycenianą przez Fed ścieżkę stóp, która wciąż pokazuje 74 punkty bazowe zacieśniania w horyzoncie 12 miesięcy, mierzonego od implikowanego poziomu frontowego, a dane o budownictwie czy kredycie nie przekładają się na tę pozycję w horyzoncie kilkudniowym.

Co by ją obaliło: Kontrakty terminowe na stopę funduszy federalnych kompresują 12-miesięczną wycenianą deltę do 30 punktów bazowych lub poniżej, przed kolejnym raportem Commitments of Traders z 27 października.
Warunek przeglądu: raport Commitments of Traders opublikowany 27 października: spadek pozycji krótkiej netto funduszy lewarowanych poniżej 75. percentyla lub kompresja 12-miesięcznej wycenianej delty ścieżki Fedu do 30 punktów bazowych lub poniżej sygnalizowałyby, że przesłanki stojące za tą pozycją krótką uległy zmianie lub osłabieniu
Status: Najnowsza publikacja w kategorii

Czytaj analizę →

Datowany zapis tezy i jej oceny. Nie przedstawia wyników portfela ani rekomendacji inwestycyjnej.