Powrót do rejestru
FX i stopy · 18 września 2026
Fundusze lewarowane zwiększyły swoją pozycję netto short na 2-letnich Treasuries o 33 281…
Fundusze lewarowane zwiększyły swoją pozycję netto short na 2-letnich Treasuries o 33 281 kontraktów w tygodniu do 8 września 2026 roku, mimo że rentowność 2-letnich obligacji znajduje się na 100. percentylu swojego rocznego zakresu, a pozycja ta znajduje się już na 97,4. percentylu swojego trzyletniego zakresu, co przy słabej aukcji 2-letnich obligacji US Note 22 września lub zatrzymaniu wycenionej ścieżki zacieśniania Fed może doprowadzić do jej gwałtownego odwrócenia.
- Co by ją obaliło
- Rentowność 2-letnich obligacji Treasury notowana jest na poziomie 4,60% lub niżej w dniach następujących po aukcji z 22 września 2026 roku, co pokazuje, że zatłoczona krótka pozycja funduszy lewarowanych jest nadmiernie rozciągnięta względem ścieżki polityki, która nie zacieśnia się tak szybko, jak obecnie wyceniają to kontrakty futures na fed funds.
- Deklarowane prawdopodobieństwo, że teza się utrzyma
- 45% · 8d horyzontu
- Status
- Potwierdzona · 30 września 2026 · Ocena na podstawie danych rynkowych
- Jak się rozstrzygnęła
- brak zamknięcia DGS2 poniżej 4,6 do 2026-09-30
Datowany zapis tezy i jej oceny. Nie przedstawia wyników portfela ani rekomendacji inwestycyjnej.