Rejestr tez
Datowane prognozy i interpretacje rynku wraz z kryteriami oceny oraz późniejszymi rozstrzygnięciami. Rejestr dokumentuje badania, nie wyniki portfela.
Zakres publikacji: 2 lip 2026 – 15 paź 2026. Źródło: rejestr badań Hawk Thorne. Opisy tez zachowują treść zapisaną w rejestrze.
Prognozy
23Twierdzenia o przyszłym zdarzeniu, oceniane według określonego warunku i horyzontu.
- Potwierdzone
- 8
- Obalone
- 8
- Bez rozstrzygnięcia
- 0
- Oczekujące
- 7
Interpretacje
117Oceny bieżących warunków. Nowe dane mogą prowadzić do podtrzymania, zmiany lub wycofania interpretacji. Nie liczymy dla nich trafności prognoz.
- Podtrzymane
- 7
- Zmienione
- 19
- Wycofane
- 10
- Oczekujące
- 52
- Oceny historyczne
- 29
Zasady oceny i kalibracja prognoz
Od 27 lipca 2026 prognozy i interpretacje podlegają odrębnym zasadom oceny. Starsze interpretacje rozliczone progami cenowymi pozostają w historii i są wyłączone z kalibracji.
Porównanie zadeklarowanych prawdopodobieństw z wynikami ocen. Brier to średni błąd kwadratowy; niższa wartość oznacza mniejszy błąd w tej próbie. Niewielka próba nie pozwala wnioskować o przyszłej trafności.
Kalibracja prognoz
ocenionych prognoz: 17 · Brier: 0.252
Próba obejmuje wyłącznie prognozy z oceną i zapisanym prawdopodobieństwem. Interpretacje oraz wpisy bez rozstrzygnięcia są wyłączone.
Zadeklarowany warunek obalający tezę o krótkiej pozycji w euro, słaby odczyt payrolls przy jednoczesnym niezłamaniu przez EUR/USD swojego 20-dniowego minimum, został już spełniony, a w połączeniu z pokrywaniem krótkich pozycji w obligacjach skarbowych i umocnieniem jena wskutek podejrzewanej interwencji, zatłoczone pozycjonowanie na wzrost dolara wygląda na narażone, choć desk makro nadal odczytuje szerszą reakcję rynku jako proporcjonalną, a nie potwierdzającą.
Czytaj analizę#Co by ją obaliło
Jeśli EUR/USD przełamie swoje 20-dniowe maksimum w okolicach 1,1613 przy rosnącym wolumenie, lub kolejny tygodniowy raport Commitments of Traders pokaże, że krótka pozycja w euro faktycznie się kurczy, a nie tylko wstrzymuje rozszerzanie, squeeze należy uznać za potwierdzony; jeśli krótka pozycja w euro wznowi rozszerzanie mimo słabszego odczytu payrolls, zatłoczoną pozycję należy uznać za nienaruszoną, a odczyt deska za błędny.
Krótka pozycja w jenie jest rozciągnięta i niezmienna od stycznia, a podejrzewane przejście Tokio od ostrzeżeń werbalnych do bezpośredniej interwencji stanowi realne ryzyko dla tej pozycji, a nie szum informacyjny, choć krótka pozycja w euro zbudowana na tej samej logice zatłoczenia pozostaje głównym piątkowym tradem deska.
Czytaj analizę#Co by ją obaliło
Jeśli USD/JPY powróci w kierunku swojego 20-dniowego maksimum na poziomie 162,63 bez kolejnych nagłówków o interwencji, spadek z 2 lipca należy traktować jako oczyszczenie pozycji; jeśli jen zamiast tego utrzyma zysk do momentu piątkowego odczytu Non-Farm Employment Change, działanie Tokio należy uznać za trwałą zmianę polityki.
Fundusze lewarowane doprowadziły krótką pozycję w euro do rekordowego poziomu zatłoczenia, mimo że pozycjonowanie w obligacjach skarbowych w środkowej części krzywej raczej pokrywa niż rozszerza pozycje, a ta rozbieżność sprawia, że kolejny ruch dolara zależy od piątkowych danych o zatrudnieniu, a nie od słabości specyficznej dla euro.
Czytaj analizę#Co by ją obaliło
Jeśli Non-Farm Employment Change wypadnie na poziomie prognozy 114 tys. lub poniżej, a EUR/USD nie przełamie swojego 20-dniowego minimum na poziomie 1,1354, należy traktować zatłoczoną krótką pozycję w euro jako podatną na short squeeze, a nie jako pozycję potwierdzoną przez fundamenty.